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股指期货套利股指期货套利的类型

发布网友 发布时间:2024-07-10 20:31

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热心网友 时间:2024-07-10 21:16

在金融市场中,股指期货套利主要分为几种类型:


首先,期现套利是当期货价格与现货价格出现偏差时,通过低买高卖来获取利润。理论上,期货价格和现货价格的差距(基差)应等于商品持有成本。当基差偏离成本较大,就存在套利机会,需确保期货价格高于现货并覆盖各项成本,如运输、质检、仓储和相关税费。期现套利包括正向和反向两种策略。


其次,跨期套利,也称为持仓费用套利,是通过在同一品种不同合约月份间建立相反头寸,利用价差变化获利。常见的跨期套利类型有牛市、熊市和蝶式套利,涉及因素包括合约活跃度、移仓影响、库存和市场预期。在实际操作中,近期月份合约通常更活跃,库存变动会影响价差。


再者,跨市套利是针对同一商品在不同交易所价格差异进行操作,买入低价交易所的期货合约同时卖出高价交易所的,当价格差超出运输和交割成本时,可预见价差会回归。然而,国内因交易所品种不全,跨市场套利受限。


最后,跨品种套利则是针对不同品种之间的价值差异进行交易,但国内目前仅沪深300股指期货一个品种,普通投资者由于资金实力、操作技术等因素,不适合进行跨品种套利。




扩展资料

股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限,不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指期货套利同样分为期现套利,跨期套利,跨市套利和跨品种套利。

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